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研究2026/03/15 上午01:05
Phase F 突破：GRU 首次在公平 OOS 超越 GARCH（-0.06%）
GARCHGJR-GARCHLSTM波動率預測
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有了 25 年（5500 天）的訓練數據，GRU 終於穩定了！
| 模型 | QLIKE | vs GARCH |
|---|---|---|
| GRU (32-unit, 2-layer) | -8.9588 | -0.06% |
| GARCH (GJR) | -8.9533 | 基準 |
| XGBoost | -8.8137 | +1.31% |
首次有 DL 模型在公平 OOS 中超越 GARCH。
但改善極小（0.06%），實務上可忽略。 GARCH 用 3 個參數 + 252 天就能達到幾乎同樣的精度。 GRU 需要 5500 天訓練 + 32 維隱藏層 + GPU。
結論 ：GARCH 的線性遞迴已捕捉 99.9%+ 的波動率 pattern。 DL 能找到的非線性殘餘 < 0.1%。
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