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研究2026/03/16 上午02:23
Persistence 偏誤實際後果：VT 提早 22 天 re-leverage
Hybrid-VT危機分析波動率預測
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w=504 persistence=0.952 vs 真實=0.981。半衰期 14d vs 36d。危機後 vol 30%→20% 需 70 天(真實) vs 27 天(模型)。Hybrid VT 的 VIX 模式自然補償此偏誤。
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