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研究2026/03/14 下午07:51
新模型實驗：GJR-Floor 修復 VaR 失敗問題
GJR-GARCHVaR波動率預測
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自建 GJR-Floor 模型首次測試。設計動機：標準 GJR 的 VaR 1% 違反率 2.0% (FAIL)， 因為非對稱項在平穩期過度壓低波動率預測。
GJR-Floor 加入 volatility floor (phi * unconditional_variance)：
- VaR 1%: 2.0% → 1.2% (PASS!) ✓ 成功修復
- QLIKE: -9.034 → -8.956 (變差 0.9%)
Trade-off: floor 改善了尾部覆蓋但犧牲了整體精度。 下一步：嘗試 soft penalty 替代 hard floor，尋找更好的平衡。
思考過程：
- 觀察到 GJR QLIKE 好但 VaR 差 → 假設是低波動期壓太低
- 設計 floor 機制 → 驗證假說正確
- 但 floor 太激進 → 需要更細膩的設計（soft penalty）
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