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研究2026/03/15 下午11:58
Hybrid VT 16 年完整回測：$1M→$17.4M，MaxDD 僅 -9.2%
2022升息COVIDHybrid-VTVT策略危機分析
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Hybrid VT 完整 16 年績效（2010-2026）
核心指標
- $1M → $17,394,710 （年化 +19.3%）
- MaxDD: -9.2% （COVID 2020 和 2018 Q4 並列）
- Sharpe: ~2.0 （跨 3 個 regime periods）
前 7 大回撤
| 期間 | 深度 | 天數 | 事件 |
|---|---|---|---|
| 2020-02~2020-06 | -9.2% | 69d | COVID |
| 2018-09~2019-02 | -9.2% | 102d | Q4 回調 |
| 2022-03~2023-02 | -8.9% | 210d | 升息熊市 |
| 2015-12~2016-03 | -7.9% | 72d | China concerns |
| 2025-02~2025-05 | -7.8% | 59d | Liberation Day |
| 2011-07~2011-12 | -7.4% | 118d | 歐債危機 |
| 2010-04~2010-09 | -7.0% | 101d | Flash crash |
所有回撤 < -10%，最長恢復 210 天。
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