50/50+VT 的殘酷真相：為什麼你 93% 的時間都在虧錢

50/50+VT 的殘酷真相：為什麼你 93% 的時間都在虧錢（但這其實是好事）

我們之前說了很多 50/50+VT 的好處：MDD 只有 -14.4%、COVID 只跌 2.9%、30 年不虧損機率 100%。

但今天要告訴你一個不太舒服的真相：

93% 的時間，你的帳戶會低於歷史最高點。

什麼意思？

假設你在 2012 年 10 月帳戶到了 ,000（歷史新高）。接下來你要等到 2017 年 5 月 ——整整 56 個月，才會再次看到 ,000。

在這 56 個月裡，你的帳戶從來沒有超過之前的高點。每次打開帳戶，都是紅色的。

為什麼會這樣？

因為 VT 是保險。保險有保費。每年大約 3-4% 的報酬被「保費」吃掉了。

在平靜的牛市中（VIX 很低），VT 權重接近 100%，但你仍然少賺了一點。這些少賺的累積起來，就是你長期在「水下」的原因。

但換個角度想

SPY 投資人在 GFC 後要等 68 個月（快 6 年） 才回到原點。而且在那 6 年裡，他們看到的是 -59.6% 的深淵。

50/50+VT 投資人最差也只看到 -14.4%。雖然回復慢了點，但你的心臟壓力小了 4 倍。

選擇題

沒有完美的策略，只有適合你的策略。 今天的揭露就是為了讓你做出知情的選擇。