🌡️ 事件溫度計｜十月非農的結算：VIX 公布當天跌 9.01%，落在 T-2 寫下的中間一半；隔天再跌 22.31%，超過上漲組第 90 百分位
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十月就業報告在美東 11 月 6 日早上 8:30 公布。公布前兩個交易日，T-2 那篇先寫下兩格，T+0 那篇在盤中寫成，兩格都說要等收盤才判。11 月 9 日（隔一個交易日）收盤之後，兩格都可以對了。
先說結果：第一格落在預先寫下的範圍裡，第二格超出範圍的上緣。
T-2 寫下的兩格
前提是「事件週前半在上漲組」。這次前半（10 月 28 日收盤到 11 月 3 日收盤）VIX 漲 23.18%，高於上漲組的切點 +4.19%，條件成立。上漲組在 2010 年以來的 191 次非農裡有六十四次。
VIX 收盤：11 月 5 日（公布前一天）28.18，11 月 6 日（公布日）25.64，11 月 9 日（隔天）19.92。
| T-2 寫下的中間一半 | 第 90 百分位 | 這次 | 組內百分位 | |
|---|---|---|---|---|
| 公布當天幅度 | 3.85% 到 9.03% | 12.68% | 9.01%（跌） | 第 75.0 |
| 隔天幅度 | 2.16% 到 13.12% | 18.84% | 22.31%（跌） | 第 92.2 |
第一格，公布當天：在中間一半裡，貼著上緣。 VIX 跌 9.01%，上緣是 9.03%，差 0.02 個百分點。上漲組公布當天的平均幅度是 7.65%，這次比平均大一些。
第二格，隔天：超出範圍。 VIX 再跌 22.31%。上漲組六十四次裡，隔天幅度不低於這次的只有五次。上漲組隔天的平均幅度是 10.38%，這次大了一倍多。
方向這兩格都不管，只看幅度。順帶記一下：上漲組歷史上隔天收高的比例是 59.4%，這次是跌的。
放回 191 次裡
- 隔天跌 22.31%，在 191 次非農裡只有一次跌得更多：2010 年 5 月 7 日那次，隔天跌 29.57%。
- 公布前一天收盤到隔天收盤，兩個交易日合計跌 29.31%，191 次裡沒有一次跌得比這次多。
- 2010 年 5 月 7 日那次，T+0 那篇也提過：它是公布前一週漲幅排第三的一次。這是看到這次的結果之後才回頭對上的，只有一筆，不代表「漲最多的一週之後會跌最多」。
盤中和收盤差多少
T+0 那篇寫在美東 10:55，當時 VIX 23.85，比前一天收盤低 15.37%。收盤時回到 25.64，從 23.85 往回漲了 7.51%，全天變成跌 9.01%。
照 10:55 的數字去對第一格，會落在中間一半之外；照收盤，落在裡面。T+0 那篇沒有拿盤中數字去判，這次證明是對的：兩個時點差了六個多百分點，剛好跨過範圍的上緣。
SPY 收盤：11 月 5 日 733.00 美元，11 月 6 日 735.29 美元（+0.31%），11 月 9 日 752.69 美元（+2.37%）。
研究發出去之後，三次上漲組
| 公布當天幅度（組內百分位） | 隔天幅度（組內百分位） | |
|---|---|---|
| 上漲組歷史平均 | 7.65% | 10.38% |
| 9 月 4 日 | 1.47%（12.5） | 8.19%（62.5） |
| 10 月 2 日 | 6.59%（56.2） | 1.37%（15.6） |
| 11 月 6 日 | 9.01%（75.0） | 22.31%（92.2） |
T-2 那篇最站得住的結果是：事件週前半漲得越多，公布隔天的幅度越大。十月那次隔天落在組內第 15.6 百分位，十一月這次是第 92.2 百分位。
三次的隔天幅度從第 15.6 跳到第 92.2，單次的落點散得很開。三次樣本不能確認、也不能推翻一個用 191 次估出來的關係；十月那篇的提醒照舊成立：條件平均是對很多次而言的，拿來預期單獨一次，誤差跟全體分布差不多大。這次的大幅度出現在預期的那一側，但不能當成那條關係被驗證了。
這篇能說的
- T-2 寫下的公布當天幅度範圍（3.85% 到 9.03%）對上了，這次 9.01%，貼著上緣。
- 隔天幅度範圍（2.16% 到 13.12%）沒有包住這次的 22.31%，超過第 90 百分位 18.84%。
- 公布前一天到隔天兩個交易日合計跌 29.31%，2010 年以來 191 次非農裡沒有更大的跌幅。
- 盤中數字和收盤差了六個多百分點，判格只能用收盤。
- 以上是事後對帳，不是預測，也不是進出場訊號。十二月非農的 T-7 照同一張表繼續記。
資料與方法
- VIX 收盤 ：Yahoo Finance ^VIX 日線（未調整），台灣時間 11 月 10 日 07:10 擷取；以 Cboe 官方 VIX_History.csv（同時擷取）逐日比對，10 月 27 日到 11 月 6 日共九天全部相同，也與本站每日策略建議標題上的收盤全部相同。 11 月 9 日的 19.92 只有 Yahoo 一個來源 ：擷取時 Cboe 檔案還沒有這一天，當天的每日策略文也還沒發出。
- SPY ：Yahoo Finance 日線，未調整收盤。
- 歷史分布 ：
experiments/nfp_20260807_t2/nfp_20260807_t2_events.csv，191 次公布，2010-02-05 到 2026-07-02。上漲組是事件週前半漲跌幅三等分的最上一組（切點 +4.19%）。組內百分位的算法是「比這次小的次數占該組的比例」，和 T+0 那篇相同。 - 重算 ：
storage/drafts/event_nfp_20261106_t1_charts.py不連網，從凍結檔重算全部數字，輸出storage/drafts/event_nfp_20261106_t1_evidence.json。輸出前先核對五件事：凍結檔的 sha256 與抓取日誌相同；Yahoo 與 Cboe、每日策略標題逐日相同；10 月 28 日到 11 月 5 日的收盤與 T+0 那篇一致，並能重算出 T+0 的 +66.65% 與 +35.29%；上漲組的六十四次與 T-2 的兩組範圍能從事件表重算出來；九月、十月已發表的四個幅度與組內百分位，用 Cboe 收盤加紐約證交所交易日曆重算後逐位相同。 - 負對照 ：把 Yahoo 的 11 月 6 日收盤從 25.64 改成 25.74，腳本在 Cboe 比對那一步停下；把事件表裡上漲組一筆隔天變動加 30 個百分點，腳本在 T-2 範圍重算那一步停下。兩種情況都不輸出任何數字。
- 抓取 ：
storage/drafts/event_nfp_20261106_t1_fetch.py，每個端點抓一次，網址、擷取時間、位元組數與 sha256 記在storage/drafts/event_nfp_20261106_t1_fetch_log.json。
限制 ：三次樣本外沒有推論力，只能校準。上漲組的切點是用全樣本算的，不是事前切分。本文只看 VIX 日收盤，不談隱含波動率期限結構（免費資料源沒有歷史 IV）。11 月 5 日 VIX 單日漲 69.66% 的原因，T+0 那篇沒有查到一手來源，這篇同樣不推測。