§ RISK FORECAST
風險預報
最新生成時間：2026/10/2 下午3:05:01
§ EEM
EEM
新興市場 ETF · $66.81 · 2026-10-01
預測波動率（年化）
19.5%
日 1.23%
Regime
正常
低於均值 2.1%
VaR 1%（日）
$32,010
3.2%
Basel III
GREEN
3/188 violations
風險預報（VaR / ES）
| 期間 | VaR 1% | ES 1% | VaR 金額 | ES 金額 |
|---|---|---|---|---|
| 隔日（1 天） | 3.20% | 4.24% | $32,010 | $42,356 |
| 隔週（5 天） | 7.19% | 9.51% | $71,858 | $95,081 |
| 隔月（22 天） | 15.27% | 20.20% | $152,654 | $201,989 |
VaR/ES 基於 Student-t (df=5)，金額以 $1,000,000 投資組合計算。
波動率走勢（年化，60 日）
GJR-GARCH(1,1) w=2000 · Skewed-t VaR高 γ 資產，GJR-GARCH 適用
§ GLD
GLD
Gold ETF · $382.76 · 2026-10-01
WARN當前處於高波動環境（21.1%）
預測波動率（年化）
21.1%
日 1.33%
Regime
高波動
高於均值 14.2%
VaR 1%（日）
$34,583
3.46%
Basel III
YELLOW
5/188 violations
風險預報（VaR / ES）
| 期間 | VaR 1% | ES 1% | VaR 金額 | ES 金額 |
|---|---|---|---|---|
| 隔日（1 天） | 3.46% | 4.58% | $34,583 | $45,759 |
| 隔週（5 天） | 7.71% | 10.20% | $77,117 | $102,041 |
| 隔月（22 天） | 16.00% | 21.18% | $160,041 | $211,764 |
VaR/ES 基於 Student-t (df=5)，金額以 $1,000,000 投資組合計算。
波動率走勢（年化，60 日）
GJR-GARCH(1,1) w=2000 · Skewed-t VaRγ<0.10（反向槓桿），GARCH 與 GJR 無顯著差異
§ QQQ
QQQ
Nasdaq 100 ETF · $742.03 · 2026-10-01
預測波動率（年化）
15%
日 0.95%
Regime
正常
低於均值 32.8%
VaR 1%（日）
$24,674
2.47%
Basel III
GREEN
1/188 violations
風險預報（VaR / ES）
| 期間 | VaR 1% | ES 1% | VaR 金額 | ES 金額 |
|---|---|---|---|---|
| 隔日（1 天） | 2.47% | 3.26% | $24,674 | $32,649 |
| 隔週（5 天） | 5.74% | 7.60% | $57,403 | $75,955 |
| 隔月（22 天） | 13.51% | 17.88% | $135,128 | $178,800 |
VaR/ES 基於 Student-t (df=5)，金額以 $1,000,000 投資組合計算。
波動率走勢（年化，60 日）
GJR-GARCH(1,1) w=2000 · Skewed-t VaR高 γ 資產（γ>0.10），GJR 優於 GARCH
§ SPY
SPY
S&P 500 ETF · $763.99 · 2026-10-01
預測波動率（年化）
11%
日 0.7%
Regime
低波動
低於均值 33.7%
VaR 1%（日）
$18,126
1.81%
Basel III
GREEN
2/188 violations
風險預報（VaR / ES）
| 期間 | VaR 1% | ES 1% | VaR 金額 | ES 金額 |
|---|---|---|---|---|
| 隔日（1 天） | 1.81% | 2.40% | $18,126 | $23,984 |
| 隔週（5 天） | 4.28% | 5.66% | $42,762 | $56,582 |
| 隔月（22 天） | 10.38% | 13.74% | $103,813 | $137,363 |
VaR/ES 基於 Student-t (df=5)，金額以 $1,000,000 投資組合計算。
波動率走勢（年化，60 日）
GJR-GARCH(1,1) w=2000 · Skewed-t VaRGJR-GARCH 是 MCS superior (DM p<0.001)，γ=0.20 顯著不對稱
§ TLT
TLT
20+ Year Treasury ETF · $77.71 · 2026-10-01
預測波動率（年化）
12.1%
日 0.76%
Regime
正常
低於均值 21.2%
VaR 1%（日）
$19,906
1.99%
Basel III
GREEN
2/188 violations
風險預報（VaR / ES）
| 期間 | VaR 1% | ES 1% | VaR 金額 | ES 金額 |
|---|---|---|---|---|
| 隔日（1 天） | 1.99% | 2.63% | $19,906 | $26,339 |
| 隔週（5 天） | 4.51% | 5.96% | $45,071 | $59,637 |
| 隔月（22 天） | 9.88% | 13.07% | $98,794 | $130,722 |
VaR/ES 基於 Student-t (df=5)，金額以 $1,000,000 投資組合計算。
波動率走勢（年化，60 日）
GJR-GARCH(1,1) w=2000 · Skewed-t VaRγ<0.10，債券波動率受利率政策驅動
§ 0050.TW
0050.TW
元大台灣50 ETF · $112.8 · 2026-10-02
預測波動率（年化）
15.5%
日 0.98%
Regime
正常
低於均值 32.4%
VaR 1%（日）
$25,517
2.55%
Basel III
GREEN
2/181 violations
風險預報（VaR / ES）
| 期間 | VaR 1% | ES 1% | VaR 金額 | ES 金額 |
|---|---|---|---|---|
| 隔日（1 天） | 2.55% | 3.38% | $25,517 | $33,764 |
| 隔週（5 天） | 6.04% | 7.99% | $60,404 | $79,925 |
| 隔月（22 天） | 14.58% | 19.30% | $145,848 | $192,984 |
VaR/ES 基於 Student-t (df=5)，金額以 $1,000,000 投資組合計算。
波動率走勢（年化，60 日）
GJR-GARCH(1,1) w=2000 · Skewed-t VaR台灣波動率放大 4.6x（vs US 2.8x），VIX proxy 有效
§ 相關工具